Аналитики говорят, что желтое отключение может привести к шоку от цен на грузоотправителей.

Jun 25, 2023

Поскольку крупнейшему перевозчику LTL и его недорогим услугам грозит банкротство, грузоотправители, скорее всего, увидят повышение тарифов на аналогичные услуги.

Закрытие Yellow Corp. оставило грузоотправителей без крупного игрока в сегменте грузовых перевозок с небольшим количеством грузовиков — такое развитие событий означает, что, по мнению аналитиков отрасли грузоперевозок, вероятно, ожидаются более высокие затраты.

«Вероятно, произойдет увеличение цен, взимаемых с грузоотправителя», — сказал Крейг Декер, который руководит инвестиционно-банковской деятельностью в цепочке поставок, логистике и транспортировке в Brown Gibbons Lang & Co.

Разница в цене может составить от 20% до 25% увеличения цены за фунт в зависимости от обстоятельств, предположил руководитель отдела аналитики DAT Кен Адамо в еженедельном шоу, посвященном обзору рынка. В целом, по его словам, рост цен может быть на 7-10% выше.

«[Если] в конце прошлой недели вы решили отправить ArcBest, Old Dominion, XPO и FedEx Freight свои данные, чтобы вернуть некоторые тарифы, вероятно, к концу этой недели вы будете полностью осознавать шок от цены. Если вам придется взять на себя то, что с вас взял Желтый», — сказал Адамо.

Руководители XPO отметили в пятницу во время отчета о прибылях и убытках за второй квартал, что закрытие Yellow разрушает рынок и ускоряет ценообразование. «Наши клиенты понимают: если вы заберете с рынка 10% мощностей, перевозка грузов будет стоить дороже», — сказал новый финансовый директор Кайл Висманс.

Повышение ставок является результатом роли Yellow на рынке грузоперевозок: грузоотправители, которые полагались на бюджетных перевозчиков, скорее всего, останутся с более дорогими альтернативами, говорят аналитики.

«Являясь одной из самых экономически эффективных компаний по перевозке LTL в США, компании, переходящие с Yellow на более дорогого конкурирующего перевозчика, столкнутся с двукратным увеличением затрат», — заявил Чарльз Хаверфилд, генеральный директор US Packaging & Wrapping, в комментариях по электронной почте.

Хаверфилд сказал, что это особенно верно, если грузоотправители не наладили отношения с другими перевозчиками для обеспечения сниженных цен или если они переключаются на более мелкие автотранспортные компании, которые не могут использовать эффект масштаба Yellow для снижения цен на свои услуги.

«Лучший подход для бизнеса – это принять комплексный подход, охватывающий как крупных перевозчиков, так и более мелкие грузовые компании», – сказал Хаверфилд.

Грузоотправители перенаправляли грузы другим перевозчикам, брокерам и на спотовый рынок еще до того, как Yellow подтвердила, что закрывает работу терминалов и увольняет рабочих.

TD Cowen сообщила 28 июня, что грузоотправители перенаправляли грузы конкурентам Yellow за целый месяц до закрытия деятельности перевозчика. Конкуренты с меньшим объемом загрузки грузовиков Saia и TFI International подтвердили это в отчетах о прибылях и убытках в конце июля, заявив, что у них наблюдался рост объемов.

Аналогичным образом, DAT Freight & Analytics сообщила, что за неделю до закрытия Yellow в ее сети было размещено 1,325 миллиона грузов, что представляет собой увеличение количества запросов на услуги грузоперевозок на 4,3% по сравнению с предыдущей неделей.

По мнению аналитиков, грузоотправители, которые рано отклонились от маршрута, смогли воспользоваться тем фактом, что медленная экономика в последние месяцы оставила в наличии большое количество грузовых мощностей.

«Я думаю, мы все согласны с тем, что это ужасно, что 30 000 человек остались без работы, но с точки зрения рынка это не могло произойти в лучшее время», — сказал Адамо.

Адамо сказал, что если бы сбой произошел в конце сентября или начале октября, это было бы сложнее, учитывая давление пикового сезона. Но поскольку сбой произошел сейчас, это означает, что у грузоотправителей может быть время консолидироваться и использовать полную загрузку грузовиков.

«Отправители становятся умнее», — сказала Николь Гленн, основатель Candor Expedite, в еженедельном обзоре рынка DAT. «Они начинают… смотреть вперед, и я думаю, что у многих людей было такое же мышление, когда они вступали в это».